对方在财富激增之下竟不曾流露出一星半点的骄狂之气,这非常难得。
“多半是商谈增发新股的发行价问题,你先别急着发言,一切看我眼色行事。”
“这些该死的承销商,完全就是秃鹫,他们肯定会极力压低发行价。”
“要不是为了确保雅虎能成功上市,我打死都不会找上高盛!”
莫里兹一边疯狂吐槽高盛等承销商,一边带着刘将走向了会议室。
会议室里,杨致远和戴维与软银集团的孙正义以及高盛的代表乔恩·伍德拉夫各据一方,看起来并不怎么和谐。
等到刘将和莫里兹落座,众人便开始和乔恩·伍德拉夫商议起了雅虎上市的发行价。
“11美刀(一般是发行价区间,为了便于理解就直接写成了具体单价)?你不是在开玩笑吧?你要不要到门口去听一下那些机构代表和投资者的呼声!”
当莫里兹听到乔恩·伍德拉夫给出的发行价建议后,罕见的暴怒了。
这次高盛和雅虎合作,采取的承销模式是包销。
雅虎增发260万股,加上原来的2740万股,上市后雅虎的总股本一共3000万股。
按照这个发行价,雅虎上市的估值为3.3亿美刀。
这个估值仅仅比雅虎第三轮融资时的估值高了10%,怪不得莫里兹会暴跳如雷了。
在美利坚,公司上市时的发行价是由公司股东和承销商一起商定出来的。
根据路演和认购的情况,公司股东们和承销商会为了发行价展开一轮又一轮激烈的博弈。
对于要上市的公司来说,发行价自然定得越高越好!
这样一来,公司的估值就水涨船高,上市筹集的资金也就越多。
但是发行价也不能高到让那些机构代表和投资者们望而却步。
美利坚证券市场上重要的机构和投资者分别是各种养老基金、保险基金、家族信托基金、商业银行信托部、投资银行、大学基金会、慈善基金会,还有一些大公司的投资部门。
这些机构和投资者个个精明得要死,又经常参与不同种类公司上市的推介会。
他们对美利坚证券市场非常熟悉,对公司的新股投资价值判断相对准确。
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